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mutual fund overlap : म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो ओवरलैप क्या है?

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mutual fund overlap : म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो ओवरलैप क्या है?

mutual fund overlap : जब निवेशक म्यूचुअल फंड निवेश पोर्टफोलियो में विविधता नहीं लाते हैं और एक ही उद्देश्य के साथ दो या दो से अधिक फंडों में निवेश करते हैं, तो फंड ओवरलैपिंग होती है। इस लेख में, आइए म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो ओवरलैप के बारे में अधिक जानें।

म्यूचुअल फंड ओवरलैप क्या है?

जब कोई व्यक्ति विभिन्न निवेश योजनाओं में निवेश करता है जिनकी हिस्सेदारी समान होती है, तो फंड ओवरलैप होता है। mutual fund overlap तब होता है जब कोई निवेश समान होल्डिंग्स वाली विभिन्न योजनाओं में होता है। यह विविधीकरण के लिए उपयुक्त नहीं है. यदि निवेश का आवंटन विविध नहीं है, तो निवेश में जोखिम अधिक होता है। ऐसी स्थितियों में, जोखिम कारक में कोई गिरावट नहीं होती है क्योंकि निवेश की हिस्सेदारी समान होती है।

यदि एक योजना का मूल्य गिरता है, तो अन्य योजनाओं का मूल्य भी गिर जाता है क्योंकि उनकी हिस्सेदारी समान होती है। बहुत से लोग यह समझने में असफल होते हैं कि विभिन्न योजनाओं में निवेश करना विविधीकरण नहीं है। जब कोई व्यक्ति विभिन्न फंडों, क्षेत्रों आदि में निवेश करता है तो एक पोर्टफोलियो विविध हो जाता है।

म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो क्या है?

म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो का मतलब विभिन्न उपकरणों जैसे स्टॉक, शेयर, बॉन्ड आदि में निवेश करना है। इसमें इक्विटी, डेट और बैलेंस्ड फंड शामिल हैं। यदि किसी पोर्टफोलियो में अधिक ऋण उपकरण हैं तो यह एक ऋण निधि है। यदि किसी व्यक्ति का इक्विटी उपकरणों में अधिक निवेश है तो वह इक्विटी फंड है। हालाँकि, जब निवेश इक्विटी के साथ-साथ डेट में भी किया जाता है, तो इसे बैलेंस्ड/हाइब्रिड म्यूचुअल फंड के रूप में वर्गीकृत किया जाता है ।

म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो ओवरलैप

म्यूचुअल फंड ओवरलैप तब होता है जब कोई व्यक्ति अलग-अलग फंड में निवेश करता है, लेकिन निवेश किसी कंपनी की एक ही होल्डिंग में किया जाता है। ऐसी स्थितियों में, कोई विविधीकरण नहीं होता है। कोई फंड ओवरलैप नहीं होना चाहिए क्योंकि इससे जोखिम बढ़ सकता है। साथ ही, इससे नुकसान भी हो सकता है, भले ही एक फंड का मूल्य गिर जाए। यदि किसी व्यक्ति ने समान होल्डिंग्स में निवेश किया है, तो ऐसे पोर्टफोलियो में विविधता नहीं होती है।

म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो ओवरलैप का उदाहरण

उदाहरण के लिए, एक व्यक्ति दो अलग-अलग म्यूचुअल फंड में निवेश करता है। यदि म्यूचुअल फंड एक ही कंपनी में निवेश करते हैं, तो पोर्टफोलियो में ओवरलैप होता है। यदि फंड की कीमत गिरती है तो निवेशक को पैसे का नुकसान होगा क्योंकि उनके पोर्टफोलियो समान हैं।

कई निवेशकों के लिए विविधीकरण को समझना मुश्किल है। विभिन्न फंडों में निवेश करने के लिए विविधीकरण की आवश्यकता नहीं है। जोखिम को कम करने के लिए व्यक्ति के पास एक विविध निवेश पोर्टफोलियो होना चाहिए क्योंकि इसमें कोई ओवरलैप नहीं होगा।

म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो ओवरलैप प्रक्रिया

फंड ओवरलैप होने पर कोई व्यक्ति निवेश के क्षेत्रों को समझकर इसका पता लगा सकता है। कई वेबसाइटें निवेशकों को यह जानने में मदद करती हैं कि क्या उनके फंड ओवरलैप हो रहे हैं। निवेशक को ऐसी वेबसाइटों पर ओवरलैपिंग फंड खोजने के लिए अपनी योजनाएं उपलब्ध कराने की आवश्यकता है। एक व्यक्ति पोर्टफोलियो में सामान्य और असामान्य स्टॉक ढूंढ सकता है। साथ ही, ओवरलैपिंग फंड का प्रतिशत और गुणवत्ता भी।

आप म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो ओवरलैप को कैसे कम कर सकते हैं?

ओवरलैपिंग फंडों को कम करने के लिए, एक निवेशक को विभिन्न प्रकार के म्यूचुअल फंडों को जानना आवश्यक है जैसे-

  • इक्विटी फ़ंड

    इक्विटी फंड में जोखिम अधिक होता है. हालाँकि, वे अधिक रिटर्न भी दे सकते हैं। इक्विटी फंड विभिन्न प्रकार के होते हैं, जैसे स्मॉल-कैप, मिड-कैप, मल्टी-कैप और लार्ज-कैप फंड।

  • ऋण निधि

    डेट फंड प्रतिभूतियों जैसे मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स, कॉरपोरेट बॉन्ड आदि में किया गया निवेश है। डेट फंड का जोखिम कम होता है। हालाँकि, इक्विटी फंड की तुलना में उनका रिटर्न कम भी हो सकता है।

  • संतुलित निधि

    ऐसे फंडों में इक्विटी के साथ-साथ डेट फंड में भी निवेश किया जाता है। जबकि इक्विटी फंड के साथ जोखिम अधिक है, संतुलित फंड ऋण में भी निवेश आवंटित करके कम जोखिम की पेशकश कर सकते हैं।

म्यूचुअल फंड ओवरलैप से बचने के लिए विविधीकरण क्यों महत्वपूर्ण है?

निवेश पोर्टफोलियो के जोखिम को कम करने के लिए विविधीकरण महत्वपूर्ण है। हालाँकि, जब फंड ओवरलैप होते हैं, तो जोखिम अधिक हो जाता है क्योंकि निवेशक को नुकसान का सामना करना पड़ सकता है, भले ही म्यूचुअल फंड यूनिट का शुद्ध संपत्ति मूल्य (एनएवी) गिर जाए।

म्यूचुअल फंड विविधीकरण एक पोर्टफोलियो को बहुत प्रभावित करता है क्योंकि यह निवेशक को उच्च रिटर्न अर्जित करने में मदद कर सकता है। हालाँकि, लंबी अवधि के लिए पोर्टफोलियो का विविधीकरण करना महत्वपूर्ण है।

यह समझना मुश्किल है कि बाजार कब गिरेगा या चढ़ेगा। यदि किसी व्यक्ति ने केवल एक ही सेक्टर में निवेश किया है और उसकी कीमत गिर जाती है, तो उन्हें अपना पैसा गंवाना पड़ सकता है। ऐसी स्थितियों में, विविधीकरण से मदद मिलती है क्योंकि एक व्यक्ति को एक क्षेत्र से बहुत अधिक जोखिम का सामना नहीं करना पड़ता है।

विभिन्न क्षेत्रों, फंडों आदि में विविधीकरण निवेशकों को म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो ओवरलैप के खिलाफ मदद करता है। इसका असर निवेशक के रिटर्न पर भी पड़ता है. हालाँकि, अधिक रिटर्न कमाने के लिए व्यक्ति को लंबी अवधि के लिए निवेश करने की आवश्यकता होती है।

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